Överlåtelse genom nyemission av aktier

Introduktion

Ett avtal om riktad emission träffas mellan ägaren (ägarna) till ett aktiebolag och aktieförvärvaren om att aktiebolaget skall emittera aktier till förvärvaren. Förvärv genom nyemission innebär den fördelen för förvärvaren att likviden för aktierna tillförs bolaget och inte, som vid en försäljning, ägaren (ägarna).

Typiskt värdeskapande

Förvärvaren blir genom nyemissionen delägare i bolaget. Värdeskapandet styrs av den agenda som förvärvaren har men rör sig i dimensionerna marknad, tekniktillgång eller skalfördelar.

Huvudsakliga förpliktelser

Nya aktier emitteras.

Huvudsakliga motförpliktelser

Betalning av aktielikvid.

Viktiga förpliktelser

Garantikatalog Aktieägaravtal.

Status

[Detta kommer så småningom om att leda till olika kategoriseringar av avtalen]

Detta är ett moderavtal / detta är ett dotteravtal till XXX.

Detta är skrivet med jurisdiktion: Sverige

Syskonavtal finns på följande språk:

• [Engelska]
• [Tyska]
• [Franska]

Följande dotteravtal finns på svenska:

Källor

Rättsläget för riktade emissioner är annorlunda än vid köp av aktier. Emissionen följer tvingande regler i aktiebolagslagen och ett emitterande aktiebolag anses inte kunna lämna några garantier avseende aktiernas värde. I normalfallet får köparen istället begära garantier från bolagets ägare. Garantikatalogen brukar ha ett liknade utseende. Förvärv av aktier noterade på börs följer dock andra regler. Köplagen kan tänkas få analog tillämpning i förhållandet mellan ägaren (ägarna) och förvärvaren. Sådana analogier är dock i princip uteslutna i förhållandet mellan det emitterande bolaget och förvärvaren.

Avtalsexempel

[Spara exempel så länge så fixar vi en möjlighet att lägga upp senare]